在今年的LED小間距細分市場中增長最為亮眼的當屬COB產品，自2015年COB小間距產品出現至今已超7年的時間，今年來首次出現銷量增速超100%，應用進程提速明顯；增長驅動力主要來自于COB封裝端產能持續擴大，價格快速下降，同時在MINI&Micro LED概念加持下，進入COB顯示市場的玩家持續增多，除傳統的LED領域內企業外，跨界企業不斷加入，如家電企業、面板企業等，COB市場活力持續被激發，終端市場認知度明顯提升。

根據DISCIEN《2023Q3中國大陸 LED小間距市場研究報告》數據統計，2023年Q1-Q3國內LED小間距終端市場銷售額142.3億元，同比增長超10%，其中COB終端市場銷售額達23億元，同比增長近100%，產品應用提速明顯，增速創新高；

2023Q1-Q3中國大陸小間距LED&COB終端市場出貨規模（銷額-億元）

Data source: DISCIEN

分銷量銷額看，2023Q1-Q3 COB已占小間距銷售額的16.1%，同比增長近7個百分點，但銷售量占比僅在6%，一方面由于同等間距規格下COB產品價格更高，且COB多以行業/工程型項目為主，經銷渠道出貨占比較低；另一方面COB市場的間距微縮化進程更快，更小間距需求度更高；

2023Q1-Q3中國國內LED小間距終端市場COB占比%

Data source: DISCIEN

分間距：1.2銷售占據首位，與SMD市場應用格局差異明顯；

目前以SMD封裝技術為主的市場主力間距段仍在P1.7-2.0，但從COB市場應用間距分布看，目前主力產品已下移至P1.2為主的間距段，且今年P1.2的COB產品價格下降極為明顯，拉動了其下游應用，終端銷額占比已超50%；P1.0以下的占比雖已近30%，但由于今年各地方政府預算收緊明顯，P0.9產品價格仍處于高位，需求占比有所下降。

23Q1-Q3 中國大陸LED小間距COB終端市場分間距-銷額%

Data source: DISCIEN

分品牌：TOP3品牌集中度明顯下降，品牌格局或將生變；

前三季度COB小間距市場中以雷曼為首的TOP3品牌合計占比下降至34.5%，品牌集中度下降極為明顯，對比去年同期TOP3集中度下降超過18個百分點，且品牌排名已發生改變，洲明、利亞德、大華等品牌增長明顯，未來隨著新進入COB市場品牌的持續增多及現有品牌的持續發力下，品牌競爭將更趨于激烈化，品牌排名或將發生新一輪變化。

2023Q1-Q3中國國內小間距COB終端市場品牌變化-銷額

Data source: DISCIEN

上游COB封裝企業：TOP3封裝企業集中度高達70.8%

除了下游品牌活躍度持續提升外，上游封裝生產端企業也在不斷擴大產能同時新加入生產廠商也在持續增多，目前國內可生產COB顯示產品的封裝廠已超15家，但從COB封裝廠出貨量看以兆馳晶顯、中麒、雷曼占據TOP3，合計占比達70.8%，TOP3廠商集中度較高；且兆馳晶顯出貨增長表現明顯，同時產品價格和產能優勢持續凸顯，對其他廠商持續行成明顯沖擊；

2023Q3中國國內小間距COB封裝廠出貨變化-銷量%

Data source: DISCIEN

從COB封裝端產能情況看，DISCIEN預估2023年COB顯示市場整體月產能將大于20K㎡，從終端需求端疊加備貨及庫存變化損耗等因素下，預計每月市場消耗的COB體量在8-12K㎡左右，可以預估今年COB市場的產能利用率預計在50%上下浮動，預計四季度有望達到60%，市場整體來看仍明顯呈現供應大于需求的局面。

隨著供需失衡下產能持續擴大、新進入企業不斷、COB開始往渠道市場滲透發展，同時產品認識度持續提升等趨勢下，預計未來COB市場的競爭也會趨于激烈化，市場定位也逐漸從高端市場往中端市場滲透，同時產品出貨量也呈快速增長之勢，DISCIEN預測到2027年COB占比將達30%，銷售額突破140億元。

2022-2027F中國大陸LED小間距COB市場終端銷售額預測

Data source: DISCIEN