根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《中國智能投影零售市場月度追蹤（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》報(bào)告顯示，2024年，中國智能投影市場（不含激光電視）銷量為604.2萬臺(tái)，同比上漲3.0%；銷額為100.1億元，同比下降3.5%。

中國市場規(guī)模在2023年發(fā)生近年來的首次衰退之后，在2024年再一次站到600萬臺(tái)以上。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）全渠道數(shù)據(jù)，單位：萬臺(tái)，%

回顧2024年，中國智能投影市場的發(fā)展可謂跌宕起伏。Q1迎來開門紅；Q2被寄予厚望的年中大促意外遇冷；Q3夾在史上最長的618和最長的雙11兩個(gè)大型促銷季之間，表現(xiàn)低迷；Q4則在國補(bǔ)和雙11/雙12活動(dòng)的疊加下實(shí)現(xiàn)翻盤。

總結(jié)2024年中國智能投影市場的關(guān)鍵詞為：內(nèi)卷、供應(yīng)鏈突破、產(chǎn)品指標(biāo)升級(jí)、全出海和跑步上車。

當(dāng)前投影品牌困局的底層原因就是嚴(yán)重的供過于求。一方面是低迷的宏觀環(huán)境造成需求端萎靡，另一方面是供應(yīng)端還在加速內(nèi)卷。“卷”不僅體現(xiàn)在品牌供給的數(shù)量，也體現(xiàn)在競爭的維度上。

在品牌數(shù)量方面，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國智能投影線上市場的在售品牌數(shù)量為378個(gè)，較2023年增加了78個(gè)。市場保持活性的同時(shí)，也維持了競爭烈度。

不過，若以有效品牌（線上年銷量≥2000臺(tái)）數(shù)量看，2023年和2024年分別為124和110個(gè)。這說明，長尾品牌進(jìn)入和退出的速度都很快。

同行的競爭者多了，但多數(shù)走的尋常路還是“卷價(jià)格”，年度總銷量和總銷額增長率的一正一負(fù)反映了價(jià)格仍然是市場最主要的競爭手段。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年，1000元以下價(jià)格段依舊占據(jù)半壁江山，銷量占比達(dá)到54.0%，較2023年上漲了4.3個(gè)百分點(diǎn)。

盡管500元以下產(chǎn)品的銷量份額最高，好在也逐漸呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，市場資源向500-1000元和1000-2000元價(jià)格段傾斜，這正是2024年1LCD和DLP主流品牌主攻的價(jià)格段。

此外，萬元以上產(chǎn)品也開始上量，愿意為新技術(shù)、趨勢(shì)產(chǎn)品、生活品質(zhì)、健康和效率的體驗(yàn)買單的消費(fèi)者仍然存在。這個(gè)事實(shí)說明，市場可以嘗試從價(jià)格競爭轉(zhuǎn)向價(jià)值競爭。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，單位：%

DLP技術(shù)的主導(dǎo)者德州儀器（TI）在2024年的重心放在了中大尺寸DMD光閥上，推出的6款新品均在0.47英寸及以上，具體的產(chǎn)品方向包括：①價(jià)格下降，0.65英寸WXGA產(chǎn)品價(jià)格較上一代下降50%；②4K普及，有3款新品為4K UHD分辨率；③工程應(yīng)用，0.78英寸FHD和UHD方案亮度提升近一倍，達(dá)到萬流明以上。

盡管TI并未針對(duì)家用投影市場采取降價(jià)的動(dòng)作，但由于雙十一大促疊加國補(bǔ)政策的推行，DLP產(chǎn)品的終端價(jià)格“被動(dòng)”下降，主流機(jī)型的降幅基本都達(dá)到了20%，這也帶動(dòng)第四季度DLP產(chǎn)品在線上市場的銷量份額回升至40%。而上一次達(dá)到這個(gè)水平還是在兩年多前2022年的第二季度。2024年全年，DLP技術(shù)的銷量占比為31.4%，較2023年微降0.5個(gè)百分點(diǎn)。

1LCD技術(shù)依然是市場的主流選擇。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年，1LCD技術(shù)的線上市場份額繼續(xù)向上提升至66.8%，同比上漲0.7個(gè)百分點(diǎn)。

1LCD產(chǎn)品領(lǐng)域中，供應(yīng)鏈降本和終端結(jié)構(gòu)升級(jí)在共同進(jìn)行。搭載主流2.69/3.97/4.45英寸面板的終端產(chǎn)品價(jià)格下降明顯；華星光電加大投影面板的布局，推出了3" FHD和5.5" 4K光閥；4K產(chǎn)品正式開售，短焦投影燈上市，相較其它技術(shù)路線下的同類產(chǎn)品價(jià)格低20%-30%；自動(dòng)對(duì)焦、自動(dòng)梯形校正、自動(dòng)避障和自動(dòng)入幕等智能化功能正成為標(biāo)配。

3LCD品牌愛普生在2024年主動(dòng)地走中國化的價(jià)格和產(chǎn)品路線。一方面，迭代產(chǎn)品的上市價(jià)較上一代便宜了700元左右；并首次布局了3000元以下的智能產(chǎn)品；另一方面，加大在家用、智能和激光投影上的投入。

2LCD技術(shù)由中國企業(yè)首創(chuàng)。深圳科金明推出了2LCD技術(shù)路線的產(chǎn)品，采取了全新的照明光路設(shè)計(jì)及色彩合成技術(shù)，致力于提升亮度和色域覆蓋率。

LCoS技術(shù)的自主配套到達(dá)商業(yè)化前夜。2024年，上海海思正式推出了3LCoS鴻鵠投影解決方案，包括SoC、感知交互、光核、光幕和激光五大部分；晶帆光電點(diǎn)亮了0.78英寸單片式全真像素4K LCoS芯片；中光學(xué)也發(fā)布了其LCoS解決方案——3LCoS和1LCoS兩個(gè)架構(gòu)6個(gè)方案，均為多光源兼容模式。在2024年的最后一個(gè)月，中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)投影顯示產(chǎn)業(yè)分會(huì)在松山湖舉辦了“2024 LCoS產(chǎn)業(yè)大會(huì)”，品牌商和供應(yīng)商云集。

Micro LED技術(shù)有望從理論進(jìn)入技術(shù)驗(yàn)證樣機(jī)階段。2024年上半年，長虹公布了構(gòu)成Micro LED投影儀整機(jī)結(jié)構(gòu)、光閥結(jié)構(gòu)和彩色化結(jié)構(gòu)的多項(xiàng)技術(shù)專利；下半年，長虹旗下啟睿克公司再次公開三項(xiàng)新專利，探討了三片式合光對(duì)焦問題、混合光源的一些解決方案。此外，福建福光亦披露，其在研發(fā)出Micro LED單色投影光機(jī)后，正進(jìn)一步開發(fā)Micro LED彩色投影光機(jī)。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，單位：%

洛圖科技（RUNTO）分析師劉定坤認(rèn)為，在過去的2024年，一方面，中國投影產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商面臨著巨大的考驗(yàn)，下游成本壓力向上游傳導(dǎo)加劇；另一方面，國產(chǎn)投影供應(yīng)鏈逐漸實(shí)現(xiàn)從“跟跑”到“并跑”，這將為中國投影品牌在全球市場競爭中贏得更大的主動(dòng)權(quán)。

盡管市場和從業(yè)者并不希望這樣，但當(dāng)前很顯然，畫質(zhì)是智能投影產(chǎn)品中用戶最關(guān)注的性能，體現(xiàn)在指標(biāo)上即是，亮度和分辨率。

亮度方面，2024年中國市場的虛標(biāo)現(xiàn)象比兩三年前好轉(zhuǎn)很多，但仍然表現(xiàn)的相當(dāng)嚴(yán)重。據(jù)悉，中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)正在啟動(dòng)2025年中國市場智能投影質(zhì)量調(diào)研工作。

結(jié)合企業(yè)標(biāo)稱說明、產(chǎn)品技術(shù)路線再做修正之后，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2024年，在中國線上監(jiān)測(cè)市場，智能投影產(chǎn)品仍以500流明以下亮度為主，份額達(dá)到七成以上。

不過，得益于激光光源的快速滲透，1500-2000流明和3000流明以上亮度段的份額均有所提升。2024年，激光產(chǎn)品（含混光）在線上市場的銷量占比達(dá)到13.7%，首次超過一成；銷量同比漲幅達(dá)到57%。激光的產(chǎn)品供給擴(kuò)容很快，2024年中國線上市場在售的激光機(jī)型數(shù)量達(dá)到了94個(gè)，比2023年增加了52個(gè)。激光光源成為了DLP和3LCD新品的主要選擇；而且，激光產(chǎn)品的價(jià)格不斷下探，2024年市場均價(jià)首次降至5000元以下，為4812元。

分辨率方面，智能投影市場的分辨率以FHD為主，近兩年份額保持在50%上下。2024年，4K UHD市場份額達(dá)到9.0%，同比上漲3.8個(gè)百分點(diǎn)，銷量同比漲幅超70%。

4K成長的原因也在于產(chǎn)品的增多和價(jià)格的下降。2024年，4K市場的在售品牌數(shù)量為23個(gè)，大眼橙、小明、飛利浦、優(yōu)酷、徠卡等都是新入局的企業(yè)，機(jī)型數(shù)量則達(dá)到了76個(gè)；均價(jià)從2021年的8367元降至2024年的6000元以內(nèi)。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，單位：%

在產(chǎn)品外觀和設(shè)計(jì)方面，涌現(xiàn)了不少微創(chuàng)新。2024年，云臺(tái)設(shè)計(jì)類產(chǎn)品的銷量份額為35.9%，較2023年同期大漲28.9個(gè)百分點(diǎn)；并朝著一體化、電動(dòng)化的方向發(fā)展。當(dāng)貝、希影、懂影等品牌推出了帶屏的智能投影產(chǎn)品，將無屏和有屏概念結(jié)合了起來。在CES 2025上，LG、Aurzen、TCL、三星分別推出了落地?zé)粼O(shè)計(jì)、三折疊、魔法立方體及球形機(jī)器人元素的投影產(chǎn)品。

2024年，全球投影機(jī)市場涌現(xiàn)出了諸多積極信號(hào)：A、奧運(yùn)會(huì)、美洲杯、歐洲杯等體育賽事密集舉辦，對(duì)消費(fèi)者新購和換購大屏帶來提振作用；B、投影機(jī)產(chǎn)品在跨境電商蓬勃發(fā)展，且在海外社交電商大熱；C、中國供應(yīng)鏈能力快速提升，在研發(fā)、人才、制造成本等方面發(fā)揮出更大的作用。

相對(duì)于國內(nèi)，海外市場保持了蓬勃發(fā)展的狀態(tài)。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球整體投影機(jī)（包含智能和非智能，家用和商用）出貨量約為1977萬臺(tái)，同比2023年增長5.4%。海外市場的增速為8.3%，高于中國市場和全球大盤。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺(tái)，%

中國投影產(chǎn)品的智能化率已經(jīng)超過90%，而海外市場還不到25%；三色激光在中國激光投影機(jī)市場的份額超過了50%，也明顯高于海外的10%。

所以，海外市場的巨大潛力使得出海成為國內(nèi)主流廠商的必由之路。國內(nèi)品牌在智能系統(tǒng)、內(nèi)容資源、光源技術(shù)、自動(dòng)化功能等層面不斷取得突破，還有在國內(nèi)消費(fèi)市場積攢的人機(jī)交互和用戶運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，都為出海提供了有力的支撐。2024年，國內(nèi)智能投影市場的領(lǐng)先品牌極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝、峰米、小米等紛紛將目光和資源投在了海外。

車載場景是投影產(chǎn)品繼家用和商用之后的“第三空間”。車載投影的應(yīng)用包括車內(nèi)娛樂大屏、車規(guī)級(jí)巨幕、智能座艙顯示、激光投影大燈、動(dòng)態(tài)彩色像素?zé)簟⒂�賓投影、側(cè)窗投影等，形態(tài)十分多樣化。此外，車內(nèi)顯示對(duì)空間要求較高，多應(yīng)用在高端車型上。

到2024年，市場已經(jīng)形成共識(shí)：除了出海之外，車載場景是未來潛力巨大的新增量點(diǎn)。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國汽車產(chǎn)銷量累計(jì)完成3100萬輛，新能源汽車首次突破1000萬輛。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）統(tǒng)計(jì)，中國車內(nèi)屏的市場容量約為1500億元。

光峰、極米、海信等主要廠商正在加大對(duì)車載場景的布局。截止到2024年底，光峰累計(jì)獲得10個(gè)車載業(yè)務(wù)定點(diǎn)，極米則收到了7個(gè)定點(diǎn)通知；產(chǎn)品以車規(guī)級(jí)幕布和投影大燈為主。

宏觀方面，全球局勢(shì)依舊復(fù)雜多變，環(huán)境正在從過去的“傳統(tǒng)穩(wěn)態(tài)”逐步轉(zhuǎn)向“動(dòng)態(tài)變革”。利好消息在于中國消費(fèi)品“以舊換新”政策在2025年仍將持續(xù)，不過可以預(yù)見的是，智能投影作為低頻消費(fèi)品，政策的拉動(dòng)作用將逐漸減弱。

競品方面，大尺寸液晶電視面板的價(jià)格持續(xù)下滑，導(dǎo)致百寸電視的價(jià)格競爭力日益增加，智能投影的大屏和價(jià)格紅利逐漸消失；此外，超薄+0貼合的電視產(chǎn)品型號(hào)陸續(xù)上市，在形態(tài)上越來越接近智能投影。

上游方面，供應(yīng)鏈重構(gòu)進(jìn)入深水區(qū)，體現(xiàn)在1LCD的升級(jí)、2LCD的出現(xiàn)、國產(chǎn)LCoS的正式商用、Micro
LED的產(chǎn)品化論證，以及超短焦鏡頭和光學(xué)幕布的降價(jià)普及等等各方面。在2025 CES上，光峰科技推出了分體式光纖光機(jī)方案，在確保顯示效果不變的情況下首次將光源與鏡頭分開，可以提升散熱效率，縮小產(chǎn)品體積。

品牌方面，行業(yè)將迎來深刻的變革和融合，當(dāng)貝與極米、徠卡與海信等合作意味著廠商從單一性對(duì)抗走向合作性對(duì)抗；國內(nèi)品牌的“走出去”與跨境品牌的“回歸”，則描繪出品牌全球化與本土化交織并進(jìn)的新格局。

規(guī)模方面，保守預(yù)測(cè)，2025年，中國智能投影市場銷量為633.1萬臺(tái)，同比上漲4.8%；銷售額為110.8億元，同比增長10.7%。